苦日子找樂子

苦日子找樂子 財經笑話火紅

• 2008-12-29
 
• 【楊明暐／綜合報導】

您可曾聽過，有位股票經紀人睡得跟嬰兒一樣？因為他每小時醒來嚎啕大哭。

他若讀了底下這段敘述，將破涕為笑：索馬利亞海盜準備發行贖金債券來購買花旗銀行，穆迪給了這種債券ＡＡＡ的評等，美國財政部長鮑爾森認為海盜產業「基本面良好」，而坑了投資人五百多億美元的馬多夫更擔保它穩賺不賠。

據《紐約時報》報導，類似這樣的財經笑話過去只在經濟學者圈子裡流傳，如今由於不景氣，大家日子過得苦哈哈，財經時事所編的笑話開始風行起來。

索馬利亞海盜也發行債券

深夜脫口秀節目不過是這類笑話的眾多來源之一。網路上搞笑人士特別為美國三大車廠的執行長繪製了底特律通往華府的路線圖（內含「到加油站加滿油，別付錢，馬上開走」、「要求政府買單」等指示）。

在影音分享網站YouTube，有人特地為房貸公司「房利美」和保險業龍頭ＡＩＧ創作歌曲，最常見的副歌歌詞是：「我的紓困在哪兒？」就連冰島，也成了取笑的對象，最近有人在eBay網站拍賣這個瀕臨破產的國家，底價五十美分。

專門嘲諷時事的《洋蔥報》（TheOnion）是挖苦當前危機的佼佼者，該報所作報導可以反映現今人們的集體情緒。不久前，該報某則新聞的標題是：〈理財規畫專家建議大家不要活太久〉。

理財專家建議不要活太久

所有這類笑話中，若干最尖酸刻薄的，被保留給曾經叱吒一時的企業頭頭，他們的權勢、財力以及律師團已無法再保護他們免受眾人的冷嘲熱諷。

一度出現在最富有和最具影響力名單上的某些名字，而今紛紛在LolFed.com等網站出現，許多人們耳熟能詳的銀行家和財經聞人照片被貼在網站上娛眾，情況一如Lolcat.com網站傻氣十足的貓咪照片。

美林證券執行長泰恩（JohnA.Thain）在公司嚴重虧損情況下仍要求巨額分紅，LolFed.com網站立刻出現其照片，旁白寫道：「給我一千萬沒做記號的鈔票！」網站上最有名的壞蛋是戴著搶匪面罩的「維克蘭．班迪特」（VikramBandit。bandit意為「盜匪」）指的就是花旗銀行執行長潘迪特（VikramPandit）。

熊市中的牛股

2008 年 12 月 25 日 10:52

熊市中的牛股

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僅

僅從日曆上看﹐現在是聖誕節。但在華爾街﹐人們的感覺更像是世界末日。

今年是百事不順的一年。

除了那些坐守現金和押寶市場將會崩盤的人以外﹐所有類股﹐所有市場﹐所有的投資策略都遭遇了滑鐵盧。

但聖誕來臨之際總有些事是能讓人高興的﹐當然不僅僅是能得到份蛋酒了。

借著這股節日的喜氣﹐我察看了一下除政府債券外今年是否還有哪些投資產品實現了增值。

你猜怎麼著？還真有那麼幾個。

今年的幸運兒是總部位於馬里蘭州的Emergent BioSolutions(EBS)。該公司表現極佳的股票從今年1月的5美元飆升到了現在的25美元﹐升幅達到了令人瞠目的400%。

即使是在一個正常年份這一股票表現也算不錯了。

EBS是一家開發免疫產品的生物科技公司﹐它的產品既有抗傷寒藥物﹐也有防範炭疽等生物炸彈的免疫藥﹐品種很多。

知道某個地方還有個牛市存在真是件好事。

緊隨EBS之後享受聖誕快樂的公司還有Star Scientific、Mexco Energy和American Italian Pasta Co.。

Star和Pasta兩公司一舉扭轉了持續幾年的頹勢﹐股價大幅躍升。Star Scientific是一家"無煙型"煙草產品的開發商﹐這類產品使人蒞患癌症的可能性也較低。該公司終於打贏了與Reynolds American間曠日持久的專利糾紛官司。

Pasta的業務在久經磨難後也出現了轉機﹐該公司曾經被迫重新發佈業績﹐甚至一度被迫退市。

Mexco是得克薩斯州米德蘭市的一家勘探公司﹐它找到了更多石油和天然氣。產量增加抵消了油氣價格下跌的不利影響﹐而且由於該公司目前近一半的收入來自石油產地使用費﹐因此它的運營成本也不高。

數據提供商FactSet的資料顯示﹐今年全球約有3,800只股票實現了上漲﹐該公司追蹤著全球約54,000只股票的動向。這些上漲的股票中有433只在美國的各證交所上市﹐約1,000只在美國的場外交易市場上市。今年上漲的股票確實不多﹐不足總數的10%。

以美元計算市值﹐今年全球表現最佳的是日本股市﹐只比去年下跌了28%﹐而全球股市總體上比去年下跌了46%。

表現最差的是俄羅斯股市﹐比去年下跌了76%。油價暴跌、與格魯吉亞的戰爭以及對英國石油公司(British Petroleum)等海外投資者的非法對待都是導致俄羅斯股市表現糟糕的原因。愛爾蘭股市比去年下跌了68%﹐這個國家成了住房和信貸泡沫的最純正的新典範。

要以這些國家為標準來衡量﹐今年"僅"下降了38%的美國股市還不算太糟。

但美國的所有類股都出現了下跌。生物科技類股今年雖然也表現疲弱﹐但已經是各類股票中最好的了。那些專門追隨生物科技指數的基金﹐如SPDR標普生物科技交易所買賣基金﹐跌幅都不足10%。在目前的市況下這就算不錯了。

最讓美國投資者賠錢的是新興市場類股和自然資源類股。投資這類股票的基金過去幾年可是最熱門的﹐而且表現也最為搶眼。這些基金2008年跌去了一半以上﹐當然這並非偶然。

Brett Arends

房貸快繳不出來該怎麼辦？

房貸快繳不出來該怎麼辦？

• 2008-12-14
• 文／money+

股市失利、景氣雪上加霜，政府陸續推出房貸救市方案，
顯然也預測到房貸違約率可能提高，若房貸快還不出來，有什麼方法與對策？

台股市值縮水6 成、海外基金平均慘賠3 成，行政院主計處預估今年第3 季起，將連續3季出現負成長，而勞委會也指出，今年資遺人數恐怕飆破7.6萬人，代表至少數萬個家庭財務可能陷入困境。日前政府已針對「非自願性失業者」提出房貸寬限期展延的紓困方案，顯示政府已開始注意房貸違約問題。

自住客房貸 自救3招

景氣衰退，房貸戶現在除了要擔心飯碗不保，還得分析個人財務是否健康，甚至做好房貸減壓的自力救濟準備。

如果是自住客，擔心房貸會繳不出來，只要目前還是正常繳款、信用良好，以下3個對策可供參考。

和銀行談寬限期

股市、房市慘跌，銀行最不樂見的情況就是房貸戶違約，因為最後銀行還是得透過層層關卡，才能從法拍市場回收貸放出去的資金。第一銀行消費金融事業處經理陳惠蘭表示，無論民眾是否屬於非自願性失業，只要償還有困難，都可向銀行申請寬限期展延（只還利息、不還本金）。

由於銀行都有類似「房貸寬限期不得超過貸款期間的六分之一」的內規，也就是貸款期限30年，寬限期最長只有5年；若貸款期限20 年，寬限期不能超過3年，因此如果貸款20 年，在開始繳款時曾經用了1年寬限，往後最多就只能再申請2年。「只是現在銀行授信比前兩年更謹慎，對寬限期的展延申請，都採取每年審核的原則。」台北富邦銀行房貸部經理洪慧純補充說明。

展延房貸年限

另一個可大幅減輕房貸本息負擔的方法，就是展延房貸年限，但洪慧純表示，這項方案有先天限制，也就是「房貸展延年限，不能超過建築物擔保品的耐用年限」。舉例來說，一般鋼筋混凝土結構的房屋耐用年限為50 年，若擔保品是30年的老屋，建築物耐用年限只剩20年。

假使A君原先的貸款期限為20年，在還了5年房貸後，又向銀行申請展延房貸年限，A君最多只能展延至20年期限，「不過最後銀行會視客戶的繳息狀況，再決定是否展延。」洪慧純也強調。

展延能減輕多少房貸壓力呢？假設A君貸款金額500萬元、利息3%、期限20 年，每月本息攤還27,730元，持續正常繳息5年，本金只剩401萬5,430 元， 此時，A 君若向銀行申請房貸展延20 年，每月房貸本息降為22,269元，比原先少了5千多元；如果能將房貸展延至30 年，每月只要還16,929元，少了1萬多。

延長還款間隔期

一般房貸多半採取月繳，少數是雙周繳，倘若房貸戶短期周轉出現問題，可以主動向銀行協商，在一定期限內（如1或2年）採雙月或每季繳款，暫時度過困境。

投資客房貸 自救3招但以上方法，都只能「救急」，最根本的問題仍是房貸戶要盡快恢復正常繳款能力。去年起銀行開始針對投資客設限，包括利率提高、寬限期縮短及貸款額度降低，近期全省房市明顯下修，過度槓桿操作的投資客，若來不及脫手，恐怕將面臨沈重的繳款壓力。想要房貸減壓，只能從轉貸、出租、降低投資部位下手。

房貸搬家

若是房貸利率相對較高，不妨考慮轉貸，但要計算轉貸成本，包括違約金、塗銷費、開辦費、代書及設定費等，約1?2萬元。

只不過現在轉貸未必能討到便宜，現階段至少新舊房貸的利率要有0.3?0.4%利差才划算，不過，陳惠蘭表示，銀行競爭已白熱化，加上央行降息，房貸利差並不明顯；其次，銀行估價比年初下修1成，房貸戶就算有利差，但轉貸未必能貸到相同額度，這些都得事先搞清楚。「有些銀行為避免現金卡事件重演，只接受不提高額度的房貸轉貸。」洪慧純明白的說。

找租客創造現金流

銀行審核房貸原則，除了個人還款能力外，就是房屋座落地。陳惠蘭表示，若投資客短期無法脫手，又有繳款壓力，不妨考慮出租，收到幾個月租金後，再向銀行協商房貸展延或降息，因為帶租約的房地產，能創造現金流量，銀行會認為風險下降。

賣爛房子 留好房子

投資客的最後一步勢必得「斷尾求生」，如果手上有數間房產，此時就要考慮「賣掉爛房子、留下好地段房子」。因為是爛地段、屋況差、屋齡過老，或接手性較差的小套房等房地產，原本能申貸的額度較少、利率也較高，未來當房市景氣再回升時，也不如好地段的房子增值性較大。

指數型房貸戶利率該不該改月調？

對百萬指數型房貸族來說，即便央行「傾聽人民心聲」自9月開始連續降息4次，然而銀行的存款利率降得比較快，而指數型房貸利率礙於是採逐季調整，讓央行的誠意變成「看得到、卻吃不到」，因此央行總裁彭淮南指示，銀行房貸利率可從過去的「季調」改為「月調」，但房貸戶只限更改一次。

只是到底要不要改呢？陳惠蘭表示，房貸利率調整從「季調」改為「月調」，只是讓房貸利率更貼近市場，對長期借款人影響並不大。但每回升降息的循環約3 ～4 年，因此若房貸還款年限剩下4 年以內，現階段改為月調比較有利，否則還是維持季調就好